Aston Martin получил 150 миллионов долларов от выпуска облигаций

ЛОНДОН. Aston Martin заявила, что привлекла 150 млн. Долларов США от выпуска облигаций, с возможностью привлечь еще 100 млн. Долларов США, если целевые показатели достигнуты, чтобы поддержать свои денежные средства в неопределенной торговой среде.

Генеральный директор Энди Палмер сказал, что финансирование поможет решить проблемы на рынке, связанные с балансом компании.

«Принятие этого долга - краткосрочного долга - является правильным инструментом для полного устранения этого тезиса о том, что у нас нет достаточной ликвидности», - заявил Палмер в среду.

«Любым существенным и материальным способом это гарантирует, что мы сможем связаться с DBX, несмотря на то, что все эти глобальные неопределенности могут создать для нас», - сказал он.

DBX, первый сервисный автомобиль Aston Martin, будет представлен в декабре. По словам Палмера, поставки начнутся в конце второго квартала следующего года.

Финансовый директор Марк Уилсон сказал, что автопроизводитель ожидает, что экономические препятствия и неопределенность сохранятся. «То, что мы объявили сегодня, - это эффективная по затратам и времени структура, которая немедленно укрепляет нашу ликвидность в краткосрочной перспективе, и возможность привлечь дополнительное финансирование, когда мы успешно выполним план», - сказал он.

Основной транш состоит из 12-процентных нот, подлежащих погашению в 2022 году, в то время как дополнительные ноты могут быть выпущены на тех же условиях, если это разрешено, или могут быть выпущены как необеспеченные ноты с процентной ставкой 15 процентов.

Астон Мартин резко упал в первом полугодии в июле, так как продажи не оправдали его первоначальных ожиданий. Акции компании, котирующейся в Лондоне осенью 2018 года по цене 19 фунтов (24 доллара), во вторник закрылись на уровне 5,75 фунта.

Брокер AJ Bell сказал, что Aston Martin был известен своими высокими ценами, и эта ситуация теперь также относится к его долгу.

«Эти ставки очень высоки и являются серьезным красным сигналом, который инвесторы считают автомобильной компанией рискованным предприятием», - говорится в сообщении.

Аналитики из Jefferies, которые сказали, что они ожидали, что компания соберет 200 миллионов фунтов стерлингов (249 миллионов долларов) по ставке 10 процентов, заявили, что это «дорогой краткосрочный отказ от риска».

По их словам, повышение долга Aston Martin похоже на то, что «пинает банку в будущем, но следует снизить стресс». «Это также обеспечивает необходимую передышку для запуска DBX, хотя высокий уровень заказов должен уменьшить необходимость увеличения долга».

Вглубь мусора
В среду рейтинговое агентство Standard & Poor's сократило кредитный рейтинг Aston Martin еще глубже на мусорной территории на фоне опасений по поводу выхода Великобритании из Европейского Союза и угрозы тарифов США.

Рейтинговое агентство сократило свой рейтинг на одну ступень до уровня CCC +, который отражает существенные риски и приближает его к территории дефолта после более быстрого, чем ожидалось, снижения денежной наличности в этом году. Прогноз негативный.

Негативные прогнозы отражают продолжающееся давление на прибыль, высокий приток денежных средств и очень высокий левередж в условиях повышенного риска, связанного с потенциальным Brexit без сделок и новыми тарифами на импорт автомобилей, которым угрожают Соединенные Штаты.

Standard & Poor's заявило, что, по его мнению, Aston Martin достигла потолка с точки зрения суммы срочной задолженности и бремени выплат по процентам, которые она могла бы обслуживать на постоянной основе.

Агентство заявило, что DBX имеет решающее значение для его амбициозной стратегии роста и постоянной кредитоспособности.

Астон Мартин заявил, что к середине следующего года ему необходимо будет получить 1400 заказов на коммунальные машины, чтобы выпустить второй транш долга под 12 процентов. Если он не достигнет цели, транш может быть выпущен в виде необеспеченных нот с купоном 15 процентов, говорится в сообщении.

«Мы официально еще не начали торговать машиной - она ​​не была обнародована - но при ранних показаниях с частным просмотром мы считаем это в высшей степени выполнимым», - сказал Палмер о цели.

Aston Martin сказал, что спрос на его специальные автомобили остается высоким, с распродажей гиперкаров Valkyrie и избыточным потребительским спросом на Valhalla со средним расположением двигателя.

По состоянию на 1 июля у компании было 806 заказов в производстве.

Aston Martin заявила, что ожидает соответствия текущим рыночным консенсус-ожиданиям на 2019 год, несмотря на продолжающееся давление на объемы продаж, с учетом корректировок для отражения новых облигаций.

Аналитики ожидают, что компания сообщит о чистой выручке в размере 1,1 млрд фунтов стерлингов (1,4 млрд долларов США) и скорректированной базовой прибыли в размере 208 млн фунтов стерлингов (349 млн долларов США), согласно консенсусу, достигнутому компанией от 10 сентября.